08 年1 季度末，中信银行总资产、存款、贷款余额分别为10761、8123、6060 亿元，年化后分别增长25.6％、12.7％、21.4％。1 季度净利润41.9 亿元，年化大增102.2％，增长略超预期；每股收益0.11 元，每股净资产2.2 元。利润增长的驱动因素：1）利息净收入增长较快，中信银行净利差稳步提高，位居行业前列；2）费用收入比下降，费用控制较好；3）资产减值准备计提大幅减少；4）实际税率大幅下降。阻滞因素：手续费及佣金净收入增长缓慢。中信银行非利息净收入占比虽有上升，但仍徘徊在较低水平。总资产收益率较高，净资产收益率较低。向上微调中信银行业绩预测。给与推荐评级。