国投新集煤炭产量增速有望加快。公司目前拥有4座在产煤矿，核定产能1055万吨/年，07年生产原煤1020万吨；3座在建煤矿，设计产能1300万吨 /年。在建煤矿中，刘庄煤矿规划产能800万吨/年，其中300万吨/年的产能已经达产，由于该矿设计产能较大，天相投顾研究员预计根据煤炭供应形势， 08年该矿的实际产量要高于目前核定产能300万吨/年，公司目前正加紧推进该矿另外500万吨/年的产能投产工作。同时板集煤矿是为公司IPO募投项目，核定产能300万吨/年，目前该矿建设顺利，预计09年7-10月份投产。另外公司口孜东煤矿设计产能500万吨/年，预计投产日期将会由原来预定的 2011年提前至2010年。由此2010年公司煤炭产能有望达到2355万吨/年，原煤产量有望接近2000万吨/年。
除公司目前正在建设的3个矿井外，其余的煤矿建设也正处于积极的筹备中，产能为500万吨/年的杨村煤矿有望08年获得核准，口孜西，罗园和连塘里煤矿前期勘探工作也可能将会加快，根据公司的二次创业计划，未来5-10年，煤炭产能可扩大至3590万吨/年。
目前公司的采矿权正积极解决中，目前在产和待建煤矿的采矿权都属于公司，但矿权的价款尚未支付完毕，公司目前正努力完成对矿权的评估工作。公司对矿权的支付形式大致分为两类，一类是目前的4座在产煤矿的矿权，将会按照评估价格支付，预计矿权价格总计为4-6亿元；另一类是其余待建煤矿，鉴于公司拥有这些煤矿的探矿权，因此矿权价格有望以较低的价格实现交易，预计板集和口孜东煤矿的矿权价格共约为4-6亿元。
预测公司08、09年的每股收益为0.33元和0.42元，继续维持公司“增持”的投资评级。