今日中信建投发布报告，给予工商银行（601398）“增持”评级。报告指出，净息差收窄的重要原因是的存款的定期化，目前工行定期存款和活期存款占比基本各50%，今年在存款定期化同时定期存款短期化的趋势也很明显，目前一年及一年以下定期存款占全部定期存款的81.67%，资金成本上升的压力有限。
报告指出，工行客户结构持续优化，高信用级别客户占比不断增加，AA级以上贷款客户05年时占全部贷款客户的44.5%，到今年9月末已经达到68.9%。08年前三季度工行陆续退出704.2亿潜在风险高的贷款。
报告预计明年贷款额度是否完全放开还不清楚，放松货币财政政策可能导致通货膨胀抬头，所以工行预计对于贷款的控制措施仍会有。工行仍将保持贷款增速与GDP增速基本同步。