1、公司是我国第二大综合性工程承包商，世界排名第六。2008-2010年铁路基本建设投资分别为2445亿、3419亿和3339亿。若乐观预计2020年基本达到世界发达国家路网效率水平，那么2010-2020年的年投资增速将维持12.5%。2、公司新签订单饱满，前三季度公司共新签合同2161亿，较去年同期增长22.7%，其中铁路项目1257亿，城市轨道项目98.45亿。截至三季度末，公司在手未完成合同3975亿，其中铁路项目1789亿，城市轨道项目146亿。3、军旅出身的中国铁建对整个集团内的成本控制、经营管理能力更强，上市后不断进行管理扁平化及经营平台统一化，使其管理效率明显强于同业竞争对手，前三季度管理费用率3.75%，较中报的3.77%继续微幅下降。4、我们预计公司未来三年EPS分别为0.33元、0.49元和0.70元，考虑到后期可能继续加速的铁路建设投资者，可积极参与。